En Manuel i en Víctor han fugit del suburbi de barraques on malvivien amb el seu pare i s'han instal.lat en un dos-cavalls vermell, abandonat en un revolt de la carretera del Carmel. Per sobreviure hauran d'embarcar-se en sospitosos negocis i descobrir així el món dels marginats i l'economia submergida: una autèntica ciutat dins la ciutat, entre els Encants i el Raval.